Risques climatiques dans le secteur immobilier : Wüest Partner coopère avec CLIMADA Technologies

Le changement climatique pose des défis majeurs au secteur de l’immobilier. L’augmentation de la fréquence et de l’intensité des phénomènes météorologiques extrêmes peut réduire considérablement la valeur des biens immobiliers, ce qui a des conséquences potentiellement graves pour les propriétaires, les investisseurs et les institutions financières. Ces risques pouvant également mettre en péril la stabilité de l’ensemble du marché financier, de nouvelles réglementations renforcent les exigences en matière d’identification et de gestion de ces risques par les entreprises.

Pour évaluer de manière anticipée les impacts du changement climatique sur le secteur immobilier et développer des stratégies de gestion robustes, Wüest Partner collabore avec CLIMADA Technologies, une spin-off de l’ETH Zurich spécialisée dans l’analyse des risques climatiques. Cette collaboration permet d’identifier rapidement les risques physiques liés au changement climatique et leurs effets potentiels, ce qui permet aux parties prenantes de prendre des décisions éclairées en matière d’atténuation des risques et de conformité réglementaire.

Le changement climatique et son impact sur le secteur immobilier

Les effets du changement climatique sont évidents. Les phénomènes météorologiques extrêmes tels que les vagues de chaleur, les intempéries et les fortes pluies sont de plus en plus fréquents et mettent les bâtiments ainsi que les infrastructures sous une pression massive. Les dommages qui en résultent sont souvent énormes : rien qu’en été 2024, les intempéries en Valais et au Tessin en Suisse ont causé des dommages de 160 à 200 millions de CHF. Les inondations catastrophiques de la vallée de l’Ahr en Allemagne en 2021 en sont un exemple frappant : elles ont causé des dommages d’environ 40,5 milliards d’euros – dont seulement 20% environ étaient assurés. Mais les sécheresses et les vagues de chaleur persistantes font également des ravages. En Grèce, environ 1,3% de la superficie totale du pays a brûlé en 2023, avec de graves conséquences pour l’économie et l’environnement.

Outre les phénomènes météorologiques extrêmes, le changement climatique entraîne des changements progressifs et chroniques. La hausse des températures en est un exemple : elle entraîne un stress thermique (“îlots de chaleur urbains”) et des coûts de climatisation élevés, en particulier dans les villes. De même, le dégel du pergélisol menace l’intégrité structurelle des bâtiments et augmente le risque de glissements de terrain dans les régions alpines.

Augmentation des risques climatiques : Un défi pour les marchés financiers 

Les risques liés au climat peuvent réduire considérablement la valeur des biens immobiliers. Dans ce contexte, une distinction est faite entre les risques “physiques” et les risques “transitoires”. Les risques physiques sont causés par les effets directs du changement climatique, c’est-à-dire des mesures préventives coûteuses, des réparations onéreuses des dommages liés au climat, une augmentation des primes d’assurance et des coûts d’exploitation, une baisse de la demande ou des pertes potentielles de loyers.

Mais les propriétaires de biens immobiliers ne sont pas les seuls à être concernés par les risques climatiques physiques. Les banques, les compagnies d’assurance et les investisseurs sont également confrontés à des risques financiers croissants. La baisse de la valeur des biens immobiliers affecte directement les marchés financiers : lorsque les valeurs de nantissement baissent, les banques perdent des garanties pour leurs prêts. Parallèlement, le risque que les emprunteurs ne puissent plus honorer leurs paiements augmente, par exemple en raison de coûts de rénovation élevés, de primes d’assurance en hausse ou d’une augmentation des taux d’intérêt. Cela peut non seulement entraîner une hausse du coût du crédit, mais aussi, dans le pire des cas, déstabiliser des marchés financiers entiers.

Contrairement aux risques physiques, les risques transitoires découlent des changements économiques et réglementaires nécessaires pour atténuer le changement climatique. Par exemple, des réglementations plus strictes en matière de protection de l’environnement et du climat, l’évolution des attentes du marché ou de nouveaux critères d’investissement. Ces risques peuvent avoir un impact significatif sur la viabilité financière et l’attractivité des biens immobiliers, en particulier s’ils ne sont pas pris en compte à un stade précoce.

Les exigences réglementaires augmentent

En réponse aux risques financiers liés aux effets du changement climatique, plusieurs mesures réglementaires exigent une identification complète de leurs risques physiques et transitoires. Les entreprises sont désormais tenues d’identifier, d’analyser et d’évaluer systématiquement les risques climatiques afin de développer des stratégies appropriées pour les gérer et les atténuer. La non-prise en compte de ces risques peut non seulement entraîner des pertes économiques importantes, mais aussi des sanctions réglementaires.

Taxonomie de l’UE : Une référence pour l’investissement durable

Dans l’Union européenne, le règlement (UE) 2020/852, connu sous le nom de règlement sur la taxonomie, constitue un cadre central pour les investissements durables. Il définit un total de six objectifs environnementaux qui permettent de déterminer si une activité économique est considérée comme durable sur le plan environnemental. Les entreprises soumises à des obligations de reporting extra-financier doivent indiquer dans quelle mesure leurs activités sont conformes à ces objectifs.

Une analyse des risques climatiques est particulièrement pertinente pour l’objectif “Adaptation au changement climatique”. Les entreprises doivent expliquer comment les risques liés au climat, physiques et transitoires, affectent leurs activités économiques et quelles mesures elles prennent pour s’y adapter. Cela permet de créer de la transparence et de fournir aux investisseurs une base solide pour prendre des décisions financières durables.

Suisse : la FINMA met en œuvre de nouvelles exigences

L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) a publié de nouvelles directives dans la circulaire 2026/1 “Risques financiers liés à la nature”, qui entreront progressivement en vigueur à partir du 1er janvier 2026. Ces directives exigent des banques et des assurances qu’elles identifient et évaluent systématiquement les risques financiers physiques et transitoires liés à la nature, en particulier au climat, et qu’elles les intègrent dans leurs modèles de risque. Les exigences comprennent la mise en place de structures de gouvernance appropriées, la réalisation d’analyses de scénarios et la divulgation de ces risques au public, qui s’applique à tous les établissements concernés. L’objectif est de renforcer la résilience des établissements financiers face aux risques environnementaux et climatiques et de garantir la stabilité du système financier suisse.

Un partenariat pour l’analyse des risques climatiques à partir de données

Afin d’aider les acteurs de l’immobilier à identifier et à gérer leurs risques climatiques physiques, Wüest Partner coopère avec CLIMADA Technologies, une spin-off de l’ETH Zurich (École polytechnique fédérale de Zurich) spécialisée dans la modélisation des risques climatiques. L’entreprise est née des recherches menées au sein de la chaire des risques météorologiques et climatiques de l’ETH Zurich et développe des analyses de risques climatiques pour différents secteurs, dont l’immobilier et les services financiers.

En juin 2024, CLIMADA Technologies a reçu le prix>>venture>> dans la catégorie Finance & Assurance, ce qui témoigne de sa capacité d’innovation et de sa force scientifique. La méthodologie utilisée par CLIMADA Technologies est basée sur des simulations climatiques de pointe, qui sont combinées avec des informations sur les bâtiments et des indicateurs financiers pour permettre une évaluation précise des risques au niveau de la propriété.

La solution de CLIMADA Technologies offre une notation standardisée du risque climatique qui permet d’évaluer objectivement et de comparer des biens immobiliers individuels ou des portefeuilles entiers – une base essentielle pour les investisseurs et les institutions financières. En outre, ses modèles génèrent des prévisions de dommages financiers, quantifiant les pertes de valeur potentielles. Grâce à la collaboration entre CLIMADA Technologies et Wüest Partner, une étude complète offre désormais une analyse approfondie des risques climatiques sur l’ensemble du parc immobilier suisse. Les résultats de cette étude fournissent des informations précieuses sur l’impact des risques climatiques physiques et seront publiés en avril 2025.

Une étape cruciale pour l’avenir

CLIMADA Technologies et Wüest Partner associent une science climatique de pointe à une expertise immobilière approfondie. Ce partenariat permet aux propriétaires, aux investisseurs et aux institutions financières de prendre des décisions fondées sur des données qui renforcent la résilience physique des portefeuilles immobiliers, répondent aux exigences réglementaires et préservent la valeur à long terme.

Cette initiative va au-delà du simple respect des obligations réglementaires en matière d’identification des risques climatiques physiques – elle fournit des pistes concrètes pour un secteur immobilier plus durable et plus résilient face au climat. Ainsi, le partenariat aide le marché à ne pas se contenter de réagir au changement climatique, mais à s’y préparer de manière proactive, en renforçant la résilience de manière ciblée. En créant de la transparence et en soutenant une planification prospective, il contribue à la stabilité économique à long terme. La combinaison d’une modélisation climatique avancée et d’une connaissance approfondie du marché est unique, offrant une base solide pour une stratégie immobilière résiliente.

“Les risques climatiques constituent un défi, mais aussi une opportunité. En collaboration avec Wüest Partner, nous créons de la transparence et transformons les risques en connaissances qui permettent de prendre des décisions fondées. Grâce à cela, les propriétaires et les investisseurs immobiliers peuvent non seulement sécuriser les valeurs à long terme, mais aussi développer des stratégies résilientes pour l’avenir. Ceux qui agissent aujourd’hui façonnent activement la transformation du secteur.” – Simone Thompson, PDG de CLIMADA Technologies.

“10 points de PIB par an : voici le coût estimé du réchauffement climatique pour l’économie française selon l’ADEME. Rapporté au PIB de 2022, cela représente près de 264 milliards d’euros par an. Un impact massif qui dépasse largement le coût nécessaire pour décarboner l’économie et qui plaide pour une action immédiate.

Chez Wüest Partner, nous accompagnons les investisseurs dans cette adaptation en intégrant des analyses avancées des risques climatiques. Grâce à notre partenariat avec CLIMADA Technologies, nous identifions les vulnérabilités des actifs immobiliers et proposons des stratégies d’optimisation résilientes. Face à ces défis, anticiper et adapter les portefeuilles immobiliers est une nécessité pour protéger les investissements et garantir une rentabilité durable. Agissez dès aujourd’hui pour sécuriser votre capital face aux risques climatiques de demain.” – Marc Yehya, Director chez Wüest Partner.

Le secteur de l’immobilier est confronté à des défis majeurs – mais en agissant tôt, on peut non seulement garantir la stabilité financière, mais aussi contribuer à la transformation durable du secteur. C’est là que ce partenariat intervient : il permet de prendre des décisions éclairées, d’anticiper et d’ouvrir de nouvelles voies pour un secteur immobilier résistant et à l’épreuve du temps.