Klimafahrpläne und Nachhaltigkeitsstrategie für die HanseMerkur Grundvermögen

Im Jahr 2022 beauf­tragte die HanseMerkur Grundvermögen (HMG), einer der führenden Investment- und Asset-Manager in Deutschland, das Beratungsunternehmen Wüest Partner mit einer umfas­senden Nachhaltigkeitsprüfung für 84 Bestandsobjekte. Im Jahr 2023 folgte der Auftrag, eine strate­gische Entwicklung des gesamten Immobilienportfolios vorzu­nehmen.

Ziele der Nachhaltigkeitsstrategie

Dieses Strategieprojekte umfasste drei Zielsetzungen:

1. Das Hauptziel dieses Strategieprojekts war die Erstellung konkreter Klimafahrpläne zur Dekarbonisierung des Immobilienbestands.
2. Darüber hinaus sollten weitere Handlungsfelder im ESG-Bereich auf Basis des bereits durch­ge­führten ECORE-Ratings identi­fi­ziert werden.
3. Zusätzlich sollten mögliche Strategien zur Klassifizierung ausge­wählter Fonds als «Artikel-8-Fonds» gemäss der EU-Offenlegungsverordnung SFDR entwi­ckelt werden.

«Es ist wichtig, stets die langfristige Gesamtwirtschaftlichkeit von Liegenschaften im Blick zu haben, insbe­sondere bei der Konzeption kurz- bis mittel­fristig umzuset­zender Dekarbonisierungsstrategien. Denn diese können durch einen zeitnahen Stranding-Zeitpunkt oder eine dynamisch steigende CO₂-Kostenbelastung beein­flusst werden. Aufgrund unserer inter­dis­zi­pli­nären Kompetenzen konnten wir die opera­tiven und regula­to­ri­schen Nachhaltigkeitsanforderungen an HMG in einer umfas­senden Beratungsdienstleistung bündeln.»

Stefan Stute, Managing Partner, Wüest Partner.

Ansprüche an institutionelle Investoren

• Berücksichtigung von ESG-Aspekten als fester Bestandteil von Anlage- und Ankaufsstrategie insti­tu­tio­neller Endinvestoren
• Grösste Herausforderung im direkten und indirekten Bestand: Antizipation und Reduktion transi­to­ri­scher Risiken, welche insbe­sondere von zu hohen CO₂-Emissionen, Energie- und Ressourcenverbräuchen ausgehen
• Zusätzliche Herausforderung: Datenerhebung und ‑aggre­gation im Rahmen der zuneh­menden ESG-Reportingpflichten, welche die EU durch die neue Corporate Social Responsibility Directive (CSRD) weiter verschärft

Grundlagen der Strategiekonzeption

Transparenz und Umsetzungsmassnahmen dank der Nachhaltigkeitsstrategie

Der erwartete Preis pro emittierter Tonne CO₂ ist ein entschei­dender Faktor für den Umsetzungszeitpunkt von Energieeffizienzmassnahmen und die Gestaltung einer regene­ra­tiven Energieversorgung. Bis 2026 ist dieser Preis im deutschen Gebäudesektor durch gesetz­liche Festpreise gedeckelt. Ab 2027 soll der nationale Brennstoffemissionshandel (BEH) jedoch durch den europäi­schen Emissionshandel (ETS II) und das Kohlendioxidkostenaufteilungsgesetz (CO2KostAufG) abgelöst werden, was zu erheb­lichen Veränderungen führen wird.

Damit die HMG über die nötigen quanti­ta­tiven Daten zur Entwicklung nachhal­tiger Businesspläne verfügt und damit die eigene Portfolioqualität trans­parent beurteilen kann, berück­sich­tigte Wüest Partner die CO₂-induzierte Risiken und definierte entspre­chende CapEx-Budgets. 

Zusätzlich wurden ausge­wählte Fonds des Gesamtportfolios auf ihr Potential zur Klassifizierung als nachhal­tiges Finanzprodukt («Artikel-8-Fonds») geprüft. Zuletzt wurden auf Basis der erarbei­teten ESG-Fahrpläne fonds­spe­zi­fische SFDR-Strategieansätze entwi­ckelt und mit konkreten Umsetzungsmassnahmen versehen.

«Diese umfas­sende Nachhaltigkeitsstrategie stellt sicher, dass die HanseMerkur Grundvermögen nicht nur den aktuellen regula­to­ri­schen Anforderungen gerecht wird, sondern auch langfristig eine führende Rolle im nachhal­tigen Immobilienmanagement übernimmt.»

Lutz Kandzia, Referat ESG, HanseMerkur Grundvermögen

Ableitung aus den UN SDG’s:

• Mapping der Unternehmensziele mit den Immobilien-relevanten UN Sustainability Development Goals: Gesundheit und Wohlergehen (3), Bezahlbare und saubere Energie (7), Nachhaltige Städte und Gemeinden (11), Nachhaltige/r Konsum und Produktion (12), Massnahmen zum Klimaschutz (13)
• Analyse der aktuellen Fondsstrategie und Ableitung einer indivi­du­ellen ESG-Strategie auf Basis der selek­tierten UN SDG‘s