Le rating ESG : outil de pilotage indispensable d’une stratégie immobilière

Alors que l’immobilier figure parmi les secteurs d’activité les plus sollicités en termes de durabilité, la mise en œuvre des critères ESG paraît indispensable à tous ses acteurs. Touchant aux facettes environnementales, mais aussi sociétales et de gouvernance, ceux-ci impliquent un réel engagement des investisseurs au service des usagers finaux. Le rating ESG, indicateur clé pour définir stratégie et plan d’action, doit donc être calculé au plus près de chaque profil. Découvrez l’importance des critères ESG pour valoriser votre parc immobilier. 

L’importance des critères ESG dans l’immobilier 

Les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, ou critères ESG, sont un ensemble d’indicateurs de prise en compte de l’environnement et des enjeux humains dans la gestion à long terme d’une activité. Ceux-ci s’appliquent à tous les secteurs, et notamment à l’immobilier, dans lequel leur importance est croissante. 

Pour les professionnels du secteur, il s’agit non seulement de rester en conformité avec ces critères exigeants, mais aussi d’anticiper les évolutions liées à l’énergie et les futurs enjeux des marchés. Dans un secteur responsable de 25 % des émissions de GES (Gaz à Effets de Serre), la mise en œuvre d’investissements plus durables est une véritable nécessité. La loi sur la transition énergétique impose par ailleurs de manière croissante la prise en compte des critères ESG par les investisseurs. 

L’intégration des critères ESG dans le secteur immobilier présente plusieurs avantages. Elle permet aux acteurs de bénéficier d’une performance financière à long terme améliorée, de réduire les risques liés à l’environnement et aux aspects sociaux, de répondre aux attentes des investisseurs et des locataires soucieux des enjeux environnementaux et sociaux, tout en contribuant de manière positive au développement durable et à la société dans son ensemble.

Des obligations réglementaires aux lourdes implications 

Les critères ESG ont ainsi un impact certain sur le reporting et la conformité des acteurs immobiliers, mais aussi sur leur fiscalité et leur revenu. Le respect et l’amélioration des normes Environnementales Sociales et de Gouvernance a donc de puissantes implications pour les investisseurs et peut influer à long terme sur la valeur des biens et portefeuilles immobiliers. Malgré leur complexité, il est donc essentiel d’établir une stratégie et de la mettre en œuvre rapidement. 

Quelles sont les principales thématiques ESG à prendre en compte pour piloter son immobilier ? 

Quels sont les critères ESG en immobilier ? La thématique environnementale est bien sûr l’un des principaux sujets à court terme pour les investisseurs et considéré comme le plus urgent, car il fait référence à la crise climatique mondiale et à l’urgence de réduire les émissions de carbone, de préserver les ressources naturelles et de prévenir les impacts environnementaux néfastes.

La consommation énergétique et l’émission de GES des bâtiments sont toutes deux traduites par le diagnostic DPE, désormais obligatoire et particulièrement impactant pour la valeur des biens. De manière générale, c’est toute une politique de l’État français qui vise à encadrer la performance environnementale des biens immobiliers. Ceux-ci devront progressivement améliorer leur isolation, leur consommation d’eau ou encore leur production et gestion des déchets. 

Mais les sujets sociétaux et de gouvernance ont, eux aussi, un rôle à jouer dans le pilotage du parc immobilier. Le bien respecte-t-il les prérequis de confort des occupants ? Les conditions de travail sur les chantiers sont-elles conformes aux impératifs de sécurité ? Les relations avec les équipes et les actionnaires sont-elles saines ? Les critères ESG s’inscrivent dans une démarche RSE en immobilier, essentielle pour offrir des garanties de qualité et de pérennité aux utilisateurs finaux. 

Comment l’application des critères ESG se traduit sur la valeur de l’immobilier ? 

L’application des critères ESG dans les projets immobiliers est porteuse de valeur pour toutes les parties prenantes. L’ESG a en effet des retombées sur toutes les personnes évoluant autour du bien : occupants, gestionnaires, collaborateurs, partenaires… La construction d’un patrimoine mieux géré, avec un regard tourné vers des valeurs d’avenir, est donc dans l’intérêt des investisseurs. 

Une gestion immobilière conforme aux critères ESG est l’opportunité, pour les investisseurs, de faire progresser leur portefeuille immobilier. Les rénovations énergétiques, notamment, contribuent au gain de valeur (valeur locative ou à la revente) des biens, les habitations les moins performantes étant quant à elles toujours plus pénalisées par les mesures étatiques. 

D’autre part, le respect des normes ESG est un véritable gage d’anticipation face à un avenir très changeant. Une stratégie bien réfléchie permettra de s’appuyer sur des indicateurs fiables, et ainsi de prévoir et améliorer la qualité – et donc la valeur – des biens sur la durée. 

Comment déployer l’ESG dans votre stratégie d’investissement afin de rendre vos investissements durables ? 

Mettre les critères ESG au service de votre stratégie d’investissement, c’est adopter une vision plus long-termiste pour vos biens. Il faut alors chercher à définir des axes d’amélioration et à prioriser les actions pour viser un portefeuille plus durable. 

Concrètement, la nouvelle stratégie d’investissement impliquera de : 

• définir des objectifs concrets pour votre parc immobilier, 
• analyser votre portefeuille grâce à des notations claires, 
• évaluer les risques réglementaires et financiers auxquels ces biens sont – où seront – soumis, 
• établir un plan d’action pour chacune de vos décisions d’investissement futures. 

Ainsi, les critères ESG seront pris en compte dès les premières étapes de l’investissement, avec une bonne connaissance du marché et des risques associés. Le résultat est un portefeuille plus pérenne et responsable, ayant les meilleures chances de rentabilité à terme. 

Mettre en place des actions concrètes avec l’accompagnement d’un professionnel 

S’y retrouver parmi les critères ESG et bien réaliser sa valorisation immobilière relève du défi pour les investisseurs. Un accompagnement adéquat est essentiel pour prendre les bonnes décisions et accélérer la mise en œuvre de sa stratégie ESG. 

Le rating ESG, qui pondère chacun des critères essentiels pour en tirer des actions personnalisées, est la principale base de travail de Wüest Partner. Celui-ci permet de mesurer l’impact sur la valeur verte des biens de votre portefeuille et d’anticiper les évolutions futures. À vos côtés, votre expert étudie la maturité de vos projets et vos futurs besoins d’adaptation pour développer une véritable culture ESG. 

Vous vous demandez quel est le potentiel de valorisation du parc immobilier sur les critères ESG ? Contactez Wüest Partner dès à présent pour en savoir davantage.